Imagine que você tem um carro. Se precisar de dinheiro e decidir vendê-lo, pode levar dias, semanas ou até meses para encontrar um comprador e receber o valor. Agora, imagine que você tem dinheiro na sua conta corrente. Se precisar, pode usá-lo instantaneamente. Essa diferença de tempo para transformar um bem em dinheiro é o que chamamos de liquidez.

No mundo dos investimentos, entender o que é liquidez é fundamental. Antes de aplicar seu dinheiro, a pergunta mais importante que você deve se fazer é: “Quando eu vou precisar deste dinheiro de volta?”. A resposta para essa pergunta é o que vai guiar suas escolhas e garantir que você não tenha problemas no futuro.

O blog da Captur pesquisou a fundo o conceito de liquidez para te ajudar a entender, de forma simples e direta, como esse fator impacta seus investimentos e como você pode se planejar para tomar as melhores decisões.

Os três pilares da liquidez

Para entender a liquidez de um investimento, você precisa conhecer três conceitos fundamentais, como aponta a ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) [1].

A balança da liquidez: risco e rentabilidade

Via de regra, investimentos com baixa liquidez (ou seja, que “prendem” seu dinheiro por mais tempo) tendem a oferecer uma rentabilidade maior. Isso acontece porque o emissor do título ou o gestor do projeto tem mais segurança para trabalhar com aquele dinheiro por um prazo mais longo.

Por outro lado, investimentos com alta liquidez (como a poupança ou um CDB com liquidez diária) costumam ter uma rentabilidade menor. A comodidade de ter o dinheiro disponível a qualquer momento tem um custo.

É aqui que mora o risco de liquidez: o risco de você precisar do dinheiro antes do prazo e não conseguir resgatá-lo sem perdas significativas. Por isso, o planejamento é essencial.

A liquidez nos diferentes tipos de investimentos

Cada tipo de investimento tem um nível de liquidez diferente. Veja alguns exemplos:

• Alta liquidez: poupança, Tesouro Selic, CDBs com liquidez diária. São ideais para a sua reserva de emergência, aquele dinheiro que você precisa ter à mão para imprevistos.
• Média liquidez: fundos de investimento, ações de grandes empresas. A venda depende do mercado, mas geralmente é possível converter em dinheiro em poucos dias.
• Baixa liquidez: imóveis, obras de arte e ativos reais. Esses são investimentos que não podem ser convertidos em dinheiro rapidamente. A venda de um imóvel, por exemplo, pode levar meses. No caso de ativos reais tokenizados, como os oferecidos pela Captur, o prazo de retorno está atrelado à duração do projeto, como a construção e operação de uma usina solar.

Como planejar sua liquidez?

O segredo para um bom planejamento financeiro é equilibrar seus investimentos de acordo com seus objetivos e prazos.

1. Curto Prazo (até 1 ano): se você tem um objetivo para o próximo ano, como fazer uma viagem ou pagar um curso, o ideal é investir em produtos de alta liquidez. Assim, você não corre o risco de perder dinheiro se precisar resgatar antes do tempo.
2. Médio Prazo (de 1 a 5 anos): para objetivos como trocar de carro ou dar entrada em um imóvel, você pode buscar investimentos com um pouco menos de liquidez, mas que ofereçam uma rentabilidade melhor.
3. Longo Prazo (acima de 5 anos): se o seu objetivo é a aposentadoria ou a independência financeira, você pode (e deve) considerar investimentos de baixa liquidez, como os ativos reais. Como você não vai precisar do dinheiro no curto prazo, pode aproveitar a maior rentabilidade que esses ativos costumam oferecer.

Dica Bônus: A analogia da caixa d’água

Pense nos seus investimentos como uma grande caixa d’água que abastece sua vida financeira. A água que sai pela torneira todos os dias é a sua reserva de emergência, de altíssima liquidez. Você precisa dela sempre à mão.

Já a água que fica no fundo da caixa, mais difícil de acessar, são seus investimentos de longo prazo. Ela está lá, rendendo e garantindo seu futuro, mas você não conta com ela para as despesas do dia a dia. Se você abrir um buraco no fundo da caixa para pegar essa água antes da hora, vai ter um grande prejuízo e pode comprometer toda a estrutura.

As 3 perguntas de ouro antes de investir

Antes de colocar seu dinheiro em qualquer investimento, o blog da Captur reforça as três perguntas essenciais que você deve fazer, com base nas recomendações da ANBIMA [1]:

1. Qual o prazo de vencimento para eu ter de volta o dinheiro com os juros acordados?
2. Qual o prazo de carência para o primeiro saque?
3. Qual o prazo de resgate, ou seja, quanto tempo vai levar para eu receber o dinheiro de volta quando solicitar o saque?

Com essas respostas em mãos, você terá mais clareza sobre a liquidez do investimento e poderá decidir se ele se encaixa no seu planejamento.

Conclusão

Entender o que é liquidez é mais do que um conhecimento técnico; é uma ferramenta para proteger seu patrimônio e alcançar seus objetivos com segurança. A pergunta “quando você vai precisar do dinheiro?” deve ser o ponto de partida de toda a sua jornada como investidor.

Ao equilibrar seus investimentos entre diferentes níveis de liquidez, você garante tranquilidade para lidar com imprevistos e potencializa seus ganhos no longo prazo, investindo em ativos tangíveis e com potencial de alta rentabilidade.

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Referências

[1] ANBIMA. O que é liquidez?. Como Investir. Disponível em: https://comoinvestir.anbima.com.br/escolha/compreensao-de-conceitos/o-que-e-liquidez-2/. Acesso em: 17 fev. 2026.

[2] B3. Liquidez – o que é, significado e definição. Bora Investir. Disponível em: https://borainvestir.b3.com.br/glossario/liquidez/. Acesso em: 17 fev. 2026.

[3] Hurst Capital. Ativos reais têm liquidez?. Blog Hurst Capital. Disponível em: https://blog.hurst.capital/blog/ativos-reais-liquidez/. Acesso em: 17 fev. 2026.