Para entender isso, o blog da Captur pesquisou as bases teóricas da economia e finanças. Segundo estudos sobre a análise de investimentos em ativos reais, a geração de fluxos de caixa constantes é uma propriedade de ativos que possuem valor intrínseco e utilidade econômica direta, como infraestrutura e energia [1]. O conceito não se trata de “dinheiro fácil”, mas de uma estratégia de alocação de recursos em projetos que geram valor para a sociedade e, consequentemente, retornos para quem os financia.

O funcionamento técnico da geração de renda

A mecânica por trás da renda passiva baseia-se na posse de direitos sobre um sistema produtivo ou um contrato de dívida. Quando um investidor adquire uma fração de uma usina solar, por exemplo, ele passa a ter direito a uma parte da receita gerada pela venda da energia produzida. Esse fluxo é considerado passivo porque a operação diária, a manutenção das placas e a gestão comercial são realizadas por empresas especializadas, permitindo que o investidor receba os proventos sem precisar operar o negócio.

O blog da Captur ouviu especialistas que reforçam a importância de distinguir a renda passiva da especulação financeira. Enquanto a especulação foca na variação do preço de um ativo para venda futura, a renda passiva foca na capacidade do ativo de gerar caixa recorrente ao longo do tempo. Essa previsibilidade é o que atrai investidores que buscam diversificar além da poupança e dos títulos públicos tradicionais, buscando algo tangível e compreensível.

Fontes possíveis e a ascensão dos ativos reais

Existem diversas formas de construir uma carteira que gere receita recorrente. As mais conhecidas no mercado brasileiro incluem os dividendos de ações, os rendimentos de fundos imobiliários e os juros de títulos de renda fixa. Contudo, uma nova fronteira tem se consolidado com os investimentos alternativos em ativos reais. Esses ativos são bens físicos que possuem valor econômico por si mesmos, como florestas, infraestrutura logística e usinas de energia renovável.

A energia solar, em particular, tem se destacado como uma fonte resiliente de renda. O blog da Captur pesquisou dados que mostram como a descentralização da produção de energia permite que pequenos e médios investidores participem de projetos que antes eram restritos a grandes corporações ou bancos de investimento. Ao investir em uma usina solar tokenizada, o investidor acessa um projeto que gera receita através de contratos de longo prazo, oferecendo uma camada de proteção contra a volatilidade excessiva do mercado de capitais.

A inovação exclusiva: a tokenização como ponte para o investidor

Uma das maiores inovações recentes no mercado de capitais é a tokenização de ativos reais. Para entender esse conceito, imagine que uma usina solar de grande porte é dividida em milhares de pequenas partes digitais, chamadas tokens. Cada token representa uma fração real do projeto e dá direito aos resultados financeiros proporcionalmente. Essa tecnologia, baseada em blockchain, elimina intermediários desnecessários e reduz os custos de entrada, permitindo que o investidor pessoa física acesse ativos de alta qualidade com valores muito menores do que seria necessário para construir uma usina por conta própria.

Avaliação de riscos e responsabilidade financeira

É um compromisso editorial da Captur esclarecer que não existe investimento isento de riscos. Ao buscar entender o que é renda passiva, o leitor deve estar atento aos fatores que podem impactar os resultados. No caso de ativos reais, os riscos podem incluir variações climáticas que afetem a produção de energia, riscos operacionais na manutenção dos equipamentos ou alterações regulatórias no setor elétrico.

Além disso, a liquidez é um ponto crucial. Diferente de uma ação que pode ser vendida em segundos na bolsa, alguns ativos reais possuem prazos de maturação mais longos e liquidez limitada. Isso significa que o capital pode ficar retido pelo período estipulado no projeto, sendo ideal para quem planeja o futuro e busca renda de longo prazo, e não para quem precisa do dinheiro para emergências imediatas. A transparência e o acompanhamento constante através de plataformas tecnológicas são as melhores ferramentas para mitigar essas incertezas.

Conclusão e próximos passos

A construção de renda passiva é uma jornada de educação e paciência. Ao migrar da mentalidade de apenas poupar para a mentalidade de investir em ativos geradores de valor, o investidor assume o controle de sua evolução financeira. Os ativos reais, especialmente no setor de energia renovável, oferecem uma combinação de tangibilidade, sustentabilidade e potencial de retorno que se alinha aos objetivos de quem busca previsibilidade sem as promessas irreais do mercado financeiro tradicional.

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Referências

[1] SILVA, E. S.; QUEIRÓS, M. Análise de investimentos em ativos reais. 2. ed. Porto: Vida Econômica, 2013.

[2] CUBERO, B. S. et al. Um estudo sobre investimentos em fundos imobiliários como complemento para a construção de uma renda passiva na aposentadoria. South American Development Journal, v. 10, n. 1, 2024. Disponível em: http://sadsj.org/index.php/revista/article/view/697. Acesso em: 13 fev. 2026.

[3] OPITZ, F. Passive income strategies: impact of ESG factors on the performance of Real Estate Investment Trusts. 2020. Dissertação (Mestrado) – University of Applied Sciences, 2020.

[4] TOMCZAK, S. K. et al. Is it possible to make money on investing in companies manufacturing solar components? A panel data approach. Energies, v. 14, n. 12, 2021. Disponível em: https://www.mdpi.com/1996-1073/14/12/3406. Acesso em: 13 fev. 2026.

Eles representam uma oportunidade de investir em ativos tangíveis, projetos da economia real que geram receita e que você pode compreender de forma clara. Este artigo, preparado pelo blog da Captur, é um guia para você entender o que são, por que existem e como avaliar os investimentos alternativos, uma classe de ativos que está se tornando cada vez mais acessível graças à tecnologia.

O que são investimentos alternativos?

Para entender o que são investimentos alternativos, é útil primeiro pensar nos investimentos tradicionais. A maioria das pessoas está familiarizada com a renda fixa (como Tesouro Direto e CDBs) e a renda variável (como ações de empresas listadas na bolsa). Os investimentos alternativos, por sua vez, englobam todas as outras classes de ativos que não se encaixam nessas duas categorias principais.

Eles são frequentemente associados a ativos da economia real, ou seja, bens e projetos que têm um valor intrínseco e fazem parte do nosso dia a dia. Pense em uma usina de energia solar, um imóvel comercial, uma floresta de eucalipto ou até mesmo os direitos de uma música. São ativos que geram receita de forma previsível e estão menos suscetíveis às oscilações diárias do mercado financeiro.

“Ativos Reais são uma modalidade de investimentos associados à economia real. Cada mercado possui suas especificidades, porém em geral trata-se de bens escassos que possuem um valor intrínseco, ou seja, possuem um valor por si só, independente de ciclos econômico-financeiros.” [1]

Uma analogia simples é pensar na compra de um imóvel para alugar. Você adquire um bem físico, tangível, e recebe uma renda mensal previsível. Os investimentos alternativos em ativos reais seguem uma lógica parecida, mas em uma escala maior e com a possibilidade de você ser dono de uma pequena fração de um grande projeto, como uma usina solar que vende energia para a rede elétrica.

Por que os investimentos alternativos existem e estão crescendo?

Historicamente, o acesso a grandes projetos da economia real era restrito a investidores institucionais, como grandes fundos de pensão e seguradoras, que dispunham de capital elevado para participar. O investidor pessoa física ficava de fora. No entanto, o mercado financeiro está passando por uma profunda transformação, impulsionada principalmente pela tecnologia.

O blog da Captur pesquisou e identificou duas grandes razões para o crescimento dos investimentos alternativos:

1. Democratização do acesso via tecnologia: a tokenização, processo que transforma um ativo real em frações digitais (tokens) registradas em blockchain, é a grande virada de chave. Ela permite que um projeto de milhões de reais, como uma usina solar, seja dividido em milhares de pequenas partes, tornando o investimento acessível a partir de valores muito menores. Essa tecnologia confere mais transparência, segurança e liquidez a ativos que antes eram ilíquidos. [2]

2. Busca por diversificação e proteção: em um cenário de juros mais baixos e maior volatilidade nos mercados tradicionais, investidores buscam novas formas de diversificar suas carteiras e proteger seu patrimônio. Os investimentos alternativos, por terem baixa correlação com a bolsa de valores, cumprem bem esse papel. Eles oferecem uma fonte de rentabilidade desatrelada das crises e euforias do mercado financeiro, ancorada na geração de receita de projetos reais. [3]

Como avaliar um investimento alternativo?

Investir em alternativos exige uma análise cuidadosa, mas não é preciso ser um especialista. O blog da Captur preparou um roteiro com três pontos fundamentais para você avaliar qualquer oportunidade, alinhado às principais dores do investidor que busca segurança e clareza.

1. Tangibilidade e geração de receita

O primeiro passo é entender no que você está investindo. O ativo é real? Ele existe no mundo físico e gera receita de forma consistente? No caso de uma usina solar, por exemplo, o ativo é a própria usina, e a receita vem da venda da energia elétrica, geralmente através de contratos de longo prazo. Essa tangibilidade oferece uma camada extra de segurança e compreensão que não existe em ativos puramente financeiros.

2. Riscos, prazos e liquidez

Todo investimento envolve riscos, e com os alternativos não é diferente. A principal diferença é a natureza desses riscos. Em vez da volatilidade diária do mercado, os riscos estão mais ligados à operação do ativo. Por isso, é fundamental entender quem são os responsáveis pela gestão e operação do projeto.

Outro ponto crucial é a liquidez. Diferente de uma ação que você pode vender a qualquer momento, os investimentos em ativos reais geralmente têm um prazo de maturação. O seu dinheiro ficará investido por um período determinado, e a rentabilidade será distribuída ao longo desse tempo. Essa característica, que pode ser vista como uma desvantagem por alguns, é na verdade uma das forças desses ativos, pois protege o projeto de movimentos especulativos de curto prazo e permite um planejamento financeiro mais estável para o investidor.

3. Transparência e tecnologia

Como você pode ter certeza de que o ativo existe e está performando como o esperado? A resposta está na tecnologia. Plataformas como a Captur utilizam a tecnologia blockchain para registrar a propriedade dos tokens e todas as transações, garantindo um nível de transparência e rastreabilidade sem precedentes. Você consegue acompanhar a geração de receita do seu ativo e o pagamento dos seus rendimentos de forma clara e segura.

Dica bônus: a analogia da fazenda de laranjas

Para consolidar o entendimento, o blog da Captur traz uma analogia poderosa. Imagine que investir em ações é como apostar na colheita de uma fazenda de laranjas que você não conhece, baseando-se em notícias e na cotação do suco de laranja no mercado internacional. Você pode ganhar muito, mas também pode perder tudo se uma geada inesperada acontecer ou se o preço da commodity despencar.

Agora, imagine que você pode comprar algumas árvores dessa fazenda. Você não é o dono da fazenda inteira, mas tem direito a uma parte dos frutos que aquelas árvores específicas produzem. Você sabe exatamente onde elas estão, como estão sendo cuidadas e tem uma boa previsibilidade de quantas laranjas elas vão gerar a cada safra. Esse é o espírito do investimento em ativos reais. Você se torna sócio de um projeto produtivo, com uma receita mais previsível e menos exposta aos humores do mercado.

Conclusão

Os investimentos alternativos em ativos reais representam uma evolução no mercado financeiro, abrindo portas para que o investidor pessoa física possa diversificar sua carteira com mais segurança, transparência e previsibilidade. Eles não são uma fórmula mágica para enriquecimento rápido, mas uma estratégia inteligente para quem busca renda passiva, proteção contra a inflação e participação em projetos tangíveis da economia real.

Ao compreender o que são, por que existem e como avaliá-los, você está mais preparado para tomar decisões de investimento mais conscientes e alinhadas com seus objetivos de longo prazo.

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Referências

[1] XP Investimentos. “Investimentos Alternativos: uma nova classe sofisticada para todos”. Disponível em: Investimentos Alternativos: uma nova classe sofisticada para todos – XP Investimentos

[2] Matera. “Tokenização de Ativos: Guia completo e tendências”. Disponível em: Tokenização de Ativos: Guia completo e tendências

[3] Poder360. “Investimentos alternativos são tendência para a próxima década”. Disponível em: Investimentos alternativos são tendência para a próxima década

[4] J.P. Morgan Private Bank. “Renda variável, renda fixa e investimentos alternativos: O que os investidores querem saber?”. Disponível em: https://privatebank.jpmorgan.com/latam/pt/insights/markets-and-investing/america-latina-em-foco/renda-variavel-renda-fixa-e-investimentos-alternativos-o-que-os-investidores-querem-saber

[5] B3. “Perfil pessoa física”. Disponível em: Perfil pessoa física | B3

Quem adquiriu tokens no início da oferta ficou exposto à valorização natural do imóvel, que na planta tinha valor de R$ 587.500,00 e foi comercializado por R$ 668.740,31. Uma operação sólida, transparente e conduzida com responsabilidade, que agora se encerra com liquidez para os investidores.

Liquidez e retorno para os investidores

Com a venda concluída, o encerramento do ciclo garante liquidez, permitindo que o retorno financeiro seja repassado aos investidores. Um resultado que reflete a qualidade do empreendimento e a gestão comercial dedicada da construtora Zabaleta.

Os valores encontram-se disponíveis para saque imediato, podendo ser acessados diretamente pelo painel de cada investidor na plataforma Captur.

Uma parceria de sucesso

A construtora Zabaleta honrou cada etapa do processo, desde a execução da obra com o mais alto padrão de qualidade até a condução da venda com máxima seriedade e transparência. Este projeto se tornou um case de sucesso, demonstrando como a colaboração entre a construção civil tradicional e a inovação tecnológica pode gerar valor real e fortalecer o ecossistema local.

A Captur agradece a confiança de todos os investidores nesta jornada, que foram fundamentais para transformar este projeto pioneiro em uma realidade de sucesso.

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O aporte, realizado através do programa Invest Match do Instituto Caldeira, não é apenas um marco financeiro, mas um selo de confiança na tese de que a tecnologia blockchain está redesenhando o mercado de capitais. Mas o que isso significa na prática para o investidor?

A tese por trás do investimento: democratizando o acesso

Investidores de risco como a Ventiur e a DOMO.VC não investem em empresas, mas em teses de futuro. A aposta na Captur é uma aposta na transformação digital do mercado de capitais, que historicamente foi um clube exclusivo.

A Captur usa a tecnologia blockchain para “fatiar” digitalmente ativos reais de alta qualidade, como usinas de energia solar, em frações menores, os tokens. Isso permite que qualquer pessoa, com pouco capital, possa investir em oportunidades antes restritas a grandes investidores, com segurança e transparência.

“A tokenização de ativos aplicada ao setor de energia solar representa um salto na forma como empresas e pessoas podem investir e consumir energia limpa. A Captur encontrou um modelo escalável e com impacto ambiental positivo, que se conecta à tese de democratização de acesso e uso de tecnologias disruptivas que buscamos na DOMO”, afirma Franco Pontillo, general partner da DOMO.VC.

O impacto prático

O capital recebido será direcionado para acelerar o crescimento e o aprimoramento da plataforma, o que se traduz em benefícios diretos para o sistema:

• Mais e melhores projetos: fortalecimento da equipe de análise para originar um portfólio cada vez mais diversificado e qualificado de oportunidades.
• Plataforma mais robusta e segura: investimento contínuo em tecnologia para aprimorar a experiência do usuário e a segurança dos ativos.
• Fortalecimento da educação: ampliação dos canais de conteúdo para capacitar o investidor a tomar as melhores decisões.
• Desenvolvimento do ecossistema: contribuição para o amadurecimento do mercado de RWA no Brasil, construindo um ambiente com maior potencial de liquidez no futuro.

Um mercado de US$ 16 trilhões

O aporte na Captur é um sintoma de um movimento global. Um estudo do Boston Consulting Group (BCG) projeta que o mercado de tokenização de ativos pode atingir US$ 16 trilhões até 2030.

“Nosso propósito é impulsionar a transição energética no Brasil, usando tecnologia para criar um ecossistema sustentável, confiável e inclusivo. Este investimento nos dá condições de acelerar nossa missão e multiplicar o impacto positivo da energia solar no país”, afirma Maurício Allemand, CEO da Captur.

A revolução dos investimentos em ativos reais já começou. Faça parte dessa transformação.

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Referências

• Boston Consulting Group (BCG). “Relevance of On-Chain Asset Tokenization in ‘Crypto Winter’”. Disponível em: https://web-assets.bcg.com/1e/a2/5b50754b49929dd3427d4e49eeda/on-chain-asset-tokenization-in-crypto-winter.pdf

A Captur, em parceria estratégica com a incorporadora Otimiza Rentáveis, celebra mais um marco no mercado de tokenização imobiliária ao anunciar a venda integral de todos os tokens de apartamento da unidade 809 do empreendimento ON FUTURO. A conclusão da captação, finalizada neste mês de julho, reafirma a forte aderência do mercado ao modelo de investimento fracionado em ativos reais.

Validação em dose dupla

Este é o segundo case de sucesso da parceria no mesmo empreendimento. A primeira oferta, referente à unidade 209, não só teve seus tokens totalmente adquiridos como também foi vendida com agilidade no mercado tradicional, gerando um retorno antecipado para todos os seus investidores.

O sucesso consecutivo demonstra a maturidade e a atratividade do modelo de negócio, que une a expertise em construção e valorização de imóveis da Otimiza Rentáveis com a tecnologia de fracionamento e a plataforma de investimentos da Captur.

Potencial de valorização do ativo

O ON FUTURO é um moderno empreendimento residencial localizado em uma área de grande potencial em Pelotas, RS. A unidade 809, que teve seu valor inicial de R$ 158.750,00 fracionado em 635 tokens, já demonstra uma valorização expressiva, com valor de mercado estimado atualmente acima de R$ 220.000,00, mesmo antes da entrega da obra.

“A venda total dos tokens do segundo imóvel em sequência é uma validação poderosa do nosso modelo”, afirma Phillip Amaral, COO da Captur. “Isso mostra que os investidores entendem e confiam na tese de investir em imóveis de forma fracionada, com transparência e um potencial de valorização concreto. A parceria com a Otimiza Rentáveis tem sido fundamental para trazer projetos de alta qualidade para a nossa plataforma.”

Com a fase de captação da unidade 809 concluída com sucesso, o projeto entra agora em uma nova etapa, com foco total na finalização da obra e na futura venda do imóvel no mercado tradicional, visando concretizar o retorno para os investidores.

Próximos passos e transparência total

O empreendimento ON FUTURO está em fase avançada de construção, com a entrega prevista para dezembro de 2025. Após a entrega das chaves, a Otimiza Rentáveis iniciará o processo de comercialização da unidade 809, buscando a melhor proposta de venda para maximizar o retorno de todos os detentores de tokens. Para garantir que os investidores possam acompanhar cada etapa com clareza, a Captur mantém uma página exclusiva do projeto com atualizações periódicas, reforçando o compromisso com a transparência total, um pilar da plataforma.

Um modelo de sucesso, um novo foco estratégico

O sucesso consecutivo dos projetos do ON FUTURO é uma poderosa validação da tecnologia e do modelo de negócio da Captur. Ele prova que a plataforma é robusta, segura e eficaz para estruturar, fracionar e gerenciar ativos complexos do mundo real, entregando valor tanto para os empreendedores quanto para os investidores.

Essa mesma estrutura tecnológica e de governança, que foi testada e aprovada no exigente mercado imobiliário, é hoje o alicerce do foco principal da empresa: o setor de energia.

“O sucesso com o ON FUTURO nos deu a certeza de que nosso sistema funciona com excelência. Agora, estamos aplicando toda essa expertise em um mercado com um potencial de impacto e escala ainda maior”, comenta Mauricio Allemand, CEO da Captur. “A lógica é a mesma: usamos a tecnologia para dar acesso a ativos reais de alta qualidade. Hoje, nosso foco está em usinas solares, que oferecem um fluxo de caixa previsível, são descorrelacionadas da economia tradicional e contribuem para a transição energética do país.”

A conclusão da venda dos tokens da unidade 809, portanto, não é apenas a celebração de um projeto bem-sucedido. É a confirmação da fundação sólida sobre a qual a Captur está construindo o futuro dos investimentos em energia no Brasil.

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Este momento representa a culminação de 2,5 anos de um projeto executado com excelência, unindo a qualidade construtiva e a reputação da Zabaleta com a tecnologia de tokenização da Captur. A conclusão da obra sinaliza a transição para a fase final e mais aguardada do investimento: a comercialização do imóvel e a realização do retorno financeiro para os detentores dos tokens.

Ativo valorizado e pronto para o mercado

Desde o seu lançamento, o projeto demonstrou um sólido potencial de valorização. A unidade 508, localizada na Rua Andrade Neves, uma das áreas mais valorizadas de Pelotas (RS), foi tokenizada com um valor inicial de R$ 587.500,00. Hoje, com a obra concluída e o “Habite-se” em mãos, o imóvel tem um valor de mercado estimado em R$ 705.000,00, refletindo a qualidade do empreendimento e o bom momento do mercado imobiliário local.

“A entrega de um projeto desta magnitude, dentro do padrão de qualidade da Zabaleta, é a materialização da confiança que os investidores depositaram em nós. Cada etapa, desde a tokenização até a emissão do Habite-se, foi executada com o máximo de rigor e transparência. Agora, entramos na reta final para buscar o melhor resultado financeiro para todos.” – Mauricio Allemand, CEO da Captur.

Com a emissão do “Habite-se”, a unidade 508 do Residencial Miguel Zabaleta está oficialmente pronta para ser comercializada. Este marco dá início à fase final do ciclo de investimento, onde o foco se volta para a venda do ativo e a distribuição dos lucros aos investidores.

Estratégia de saída e próximos passos

A construtora Zabaleta, com o mesmo zelo e profissionalismo que guiaram a execução da obra, agora conduzirá o processo de venda do imóvel. A meta é buscar a melhor negociação possível dentro das condições de mercado, visando maximizar a valorização para os detentores dos 2.350 tokens emitidos.

Os investidores serão mantidos informados sobre o andamento da comercialização através de comunicações periódicas. A transparência, um pilar da Captur, continua sendo a prioridade nesta fase final, garantindo que todos possam acompanhar a jornada até a liquidação do investimento.

Um legado de confiança para o futuro em energia

O sucesso do projeto Miguel Zabaleta, assim como outros empreendimentos imobiliários realizados no passado, serve como um poderoso testemunho da capacidade da Captur em estruturar e gerenciar investimentos em ativos reais complexos. A entrega de uma obra de alto padrão, em parceria com uma construtora de renome, valida a robustez da tecnologia e a seriedade da governança da plataforma.

É essa mesma fundação de confiança e expertise que hoje é aplicada com foco total no setor de energia.

“A experiência que adquirimos com projetos como o Zabaleta foi fundamental para aprimorar nossos processos. Hoje, essa maturidade operacional é um diferencial competitivo que levamos para o mercado de usinas solares, oferecendo aos nossos investidores oportunidades com fluxo de caixa previsível e um enorme potencial de impacto.” – Phillip Amaral, COO da Captur.

A conclusão e entrega do Residencial Miguel Zabaleta, portanto, é mais do que a entrega de um imóvel. É a prova concreta da solidez de um modelo que, hoje, está focado em impulsionar a transição energética do Brasil.

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